Die Grundlagen der Bollinger-Bands In den 1980er Jahren entwickelte John Bollinger, ein langjähriger Techniker der Märkte, die Technik, einen gleitenden Durchschnitt mit zwei Handelsbändern über und darunter zu nutzen. Im Gegensatz zu einer prozentualen Berechnung aus einem normalen gleitenden Durchschnitt fügt Bollinger Bands einfach eine Standardabweichungsberechnung hinzu und subtrahiert sie. Standardabweichung ist eine mathematische Formel, die die Volatilität misst. Zeigt, wie der Aktienkurs von seinem wahren Wert abweichen kann. Durch die Messung der Preisvolatilität passt sich Bollinger Bands den Marktbedingungen an. Das macht sie so handlich für Händler: Sie können fast alle Preisdaten zwischen den beiden Bands finden. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie dieser Indikator funktioniert und wie Sie ihn auf Ihren Handel anwenden können. (Für mehr über die Volatilität siehe Tipps für Investoren in volatilen Märkten.) Was ist ein Bollinger Band Bollinger Bands bestehen aus einer Mittellinie und zwei Preiskanälen (Bands) über und darunter. Die Mittellinie ist ein exponentieller gleitender Durchschnitt der Preiskanäle sind die Standardabweichungen der zu untersuchenden Bestände. Die Bands werden sich erweitern und zusammenziehen, wenn die Preisaktion eines Problems volatil wird (Expansion) oder in ein festes Handelsmuster (Kontraktion) gebunden wird. (Erfahren Sie mehr über den Unterschied zwischen einfachen und exponentiellen gleitenden Durchschnitten durch Auschecken von Moving Averages: Was sind sie) Eine Aktie kann für längere Zeit in einem Trend handeln. Wenn auch mit gewisser volatilität von zeit zu zeit Um den Trend besser zu sehen, verwenden Händler den gleitenden Durchschnitt, um die Preisaktion zu filtern. Auf diese Weise können Händler wichtige Informationen darüber, wie der Markt Handel ist zu sammeln. Zum Beispiel, nach einem starken Anstieg oder Fall in den Trend, kann der Markt konsolidieren. Handel in einer engen Art und Kreuzung über und unter dem gleitenden Durchschnitt. Um dieses Verhalten besser zu überwachen, verwenden Händler die Preiskanäle, die die Handelsaktivitäten um den Trend herum umfassen. Wir wissen, dass die Märkte auf einer täglichen Basis unregelmäßig handeln, obwohl sie immer noch in einem Aufwärtstrend oder Abwärtstrend handeln. Techniker verwenden gleitende Durchschnitte mit Unterstützung und Widerstandslinien, um die Preiswirkung einer Aktie zu antizipieren. Oberer Widerstand und untere Stützlinien werden zuerst gezeichnet und dann extrapoliert, um Kanäle zu bilden, in denen der Händler erwartet, dass die Preise enthalten sind. Einige Händler zeichnen gerade Linien, die entweder Tops oder Böden von Preisen verbinden, um die oberen oder niedrigeren Preis-Extreme zu identifizieren, und dann addieren parallele Linien, um den Kanal zu definieren, in dem die Preise sich bewegen sollten. Solange die Preise nicht aus diesem Kanal herausziehen, kann der Händler zuversichtlich sein, dass sich die Preise wie erwartet bewegen. Wenn die Aktienkurse ständig die obere Bollinger-Band berühren, werden die Preise im Gegenteil überbeansprucht, wenn sie das untere Band fortwährend berühren, werden die Preise als überverkauft betrachtet. Auslösen eines Kaufsignals Bei der Verwendung von Bollinger Bands benennen Sie die oberen und unteren Bänder als Preisziele. Wenn der Preis das untere Band ablenkt und über den 20-tägigen Durchschnitt (die mittlere Linie) kreuzt, wird das obere Band das obere Preisziel repräsentieren. In einem starken Aufwärtstrend schwanken die Preise in der Regel zwischen dem oberen Band und dem 20-tägigen gleitenden Durchschnitt. Wenn das passiert, warnt eine Kreuzung unter dem 20-Tage-Gleitenden Durchschnitt vor einer Trendumkehr zum Nachteil. (Für mehr über die Bewertung eines Vermögens Richtung und profitieren von ihm, siehe Spur Stock Preise mit Trendlines.) Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, die entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Wirtschaft wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein Verhältnis, das von Jack Treynor entwickelt wurde, das die Renditen übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was auf einer risikolosen Gewinne verdient werden könnte. Bollinger Bands: Einleitung Vor Jahren, als ich zum ersten Mal über Bollinger Bands startete. Ich dachte, sie waren ziemlich ordentlich. Aktienkurse zwischen zwei Kurven, die U pper und L ower Grenzen der Band und. Erinnere mich. Bollinger Bands Wir betrachten die letzten n Aktienkurse P 1. P 2 P n (wo wir P n. Todays Preis einschließen und wo P 0 der Preis vor n Tagen ist) und wir berechnen ihren Durchschnitt, P av. Und ihre Standardabweichung, SD. Dann haben wir jeden Tag die beiden Punkte gezeichnet: ein P a n P a n P a n d e n A n Diese Punkte verfolgen zwei Kurven und wir sehen den aktuellen Aktienkurs zwischen den beiden Kurven U und L. Wie in Abbildung 1. Also was sind n und k Sie können alles auswählen. Aber wähle n 20 Tage und k 2 Standardabweichungen. So kaufst du bei L und verkaufe bei U Ich habe nicht gesagt, Also, was sagst du, ich möchte nur noch Bollinger Bands anschauen, denn obwohl man oft die SD (oder Volatilität) der Aktienrenditen berechnet. Es ist seltsam, den SD der Aktienkurse zu sehen und. Wie in Bolli-Bands ja, wie in Bollinger Bands. Wir haben auf einmal versucht, eine Beziehung zwischen den statistischen Eigenschaften der Renditen und der Preise zu finden. Hier . Was wir jetzt tun wollen, ist untersucht, warum man erwarten würde, dass die Aktienkurse zwischen U und L oszillieren. Wenn wir den SD der täglichen Rückkehr betrachten. Wir nehmen oft an, dass sie eine Normalverteilung haben. In diesem Fall ist es unwahrscheinlich, dass die Rückkehr zu weit von der Mittelrückkehr liegen wird. In der Tat würden wir erwarten, dass die meisten Renditen innerhalb von 2 Standardabweichungen der Mittelrückkehr liegen. In der Tat, wenn sie normal verteilt sind, ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Renditen innerhalb von zwei SDs der Mean liegen, X. Allerdings, wenn wir die Preise betrachten. Erwarten wir auch, dass sie (meistens) innerhalb von 2 Standardabweichungen des mittleren Preises liegen. P av. Thatd sei wie die Wahl k 2, eh genau Wenn der heutige Preis größer als U oder kleiner als L ist. Dann draußen die 2 S Band zentriert auf P av. So können wir erwarten, dass der morgige Preis zur Band zurückkehrt. Das sagt etwas über morgen Preis, eh Und die letzten n 20 Preise sind in der Regel verteilt Was thun thhk Huh Youre fragen mich Das war eine rhetorische Frage. Kann ich einfach zum endgültigen Ergebnis gehen. Huh sicher. Klicken Sie einfach hier die Verteilung der Lagerpreise Angenommen, dass in den letzten n Tagen die täglichen Gain Factors g 1 sind. G 2 G 3 G n Gain Factors Ja, wenn ein Aktienkurs von P nach Pg an einem Tag geht, dann ist g der Gain Factor für diesen Tag. Zum Beispiel entspricht g 1.056 einer 5,6 täglichen Rendite. Also heres die Frage: Wir haben folgendes: Ergebnisse Der Preis vor n Tagen ist als P 0 angegeben. Die täglichen Verstärkungsfaktoren g haben Meang M und Varianceg Var S 2. Diese werden aus historisch Daten bestimmt und werden als unabhängig angenommen. Der n-Tage-Verstärkungsfaktor G n P n P 0 g 1 g 2 g 3. G n hat: M MeanG n Meang 1 Meang 2. Meang n M n das Mittel eines Produktes das Produkt der Mittel S 2 VarianceG n (M 2 S 2) n - M 2n Sehen Sie dieses Okay, jetzt gut annehmen, dass die gs lognorm verteilt sind. Lognormal Ich dachte, Sie wollten Normal Nun, seine übliche Praxis, um tägliche Gewinne (oder in unserem Fall Gain Factors) zu berücksichtigen, um lognormally verteilt zu sein. Außerdem macht es die Mathematik einfacher. In jedem Fall, wenn g eine lognormale Verteilung hat, dann ist y y y y (g) eine Normalverteilung. Das ist die Definition von Lognormal Da die ys unabhängig sind Normal verteilte Zahlen, ihre Summe ist auch normal verteilt. Das macht log (G n) Normal verteilt, daher ist G n selbst lognorm verteilt. Denken Sie daran, was es heißt, zu sagen, dass F (x) die kumulative Verteilung für eine Variable Y ist: Es bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit, dass ein zufällig gewählter Y kleiner als irgendein x ist, F (x) ist (wie in Abbildung 2). Also, für jede x und n zufällige gs, was ist die Wahrscheinlichkeit, dass G n g 1 g 2 g 3. G n Abbildung 2 Aber wie wir gesagt haben, ist G n lognorm verteilt, dann ist Y log (G n) normal verteilt. Angenommen, wir nennen N u, Mean, SD die kumulative Normalverteilungsfunktion mit vorgeschriebenem Mittelwert und Standardabweichung. Dann hat log (G n) eine kumulative Verteilung, die durch N u, Mean, SD beschrieben ist, wobei Mittel und SD die mittlere und Standardabweichung von log (G n) sind. Wir kennen den Mittelwert und SD von G n. Thats Ergebnisse 3. aber was ist mit log (G n) Gute Frage. In der Tat, für lognorm verteilte G n theres eine Beziehung zwischen den Mitteln und Standardabweichungen. So wie: Wenn M und S die mittlere und Standardabweichung von G n sind. Dann ist die Mittel - und Standardabweichung des Logarithmus: M Meanlog (G n) log (M) - (12) S 2 S 2 Varianzog (G n) log (1 S 2 M 2). Vorausgesetzt, dass G n lognorm verteilt ist. Da wir nun Etiketten für das Mittel und SD von log (G n) haben, können wir die kumulative Verteilung für log (G n) als: N u, M schreiben. S Wahrscheinlichkeit, dass der heutige Preis innerhalb eines Intervalls liegt, das auf dem n-Tage-Mittelpunkt liegt: P av Beachten Sie, dass, wenn P 0 1,00, dann die Zahlen G 1. G 2 G 3 etc. . Sind nur die anfallenden Aktienkurse. Nun, das ist der Fall. Huh Was ist der Fall, dass P 0 1.00 so die Produkte G k g 1 g 2. G k sind die Aktienkurse. Well Stick P 0 in unseren Formeln. später. Okay, wir haben diesen heutigen Preis P n g 1 g 2. G n ist lognorm verteilt mit einem bekannten Mittelwert und Abweichung wie gegeben ist Ergebnisse 5. Wenn die zufällige Variable G eine lognormale Verteilung mit gegebenem Mittelwert und Varianz hat, was ist die Wahrscheinlichkeit, dass G Youre mich fragt, das war eine rhetorische Frage. Jetzt aufmerksam machen Weve war schon einmal hier. Wenn G Was ist mit unseren Aktienkursen ja, natürlich. Im sicher haben Sie unsere G. erkannt. Sein heutiger Aktienkurs G n. Vorausgesetzt, der Startpreis war P 0 1,00, vor n Tagen. In der Tat kennen wir die Mean und SD, um in dieser Formel zu verwenden: M und S. Mit anderen Worten: Die Wahrscheinlichkeit, dass G Also die Chancen, in dieser Bollinger Band zu sein, ist. Was ist, wenn A die Wahrscheinlichkeit ist, kleiner zu sein als U und B ist die Wahrscheinlichkeit, kleiner als L zu sein. dann. Sein B - A, eh Eigentlich ist sein A - B wie in: N log (U), M. S) - N log (L), M. S) Hinweis: Denken Sie daran, dass über die Wahrscheinlichkeit gesprochen wurde, dass der n-Tag Gain Factor zwischen zwei Zahlen liegt. Verwechseln Sie nicht Gain Factors mit täglichen Renditen. In der Tat ist ein Gain Factor 1 (tägliche Rückkehr). Das Mittel der Verstärkungsfaktoren, das ist M. Ist 1 größer als der Mittelwert der täglichen Renditen. Wenn das Mittel der täglichen Rendite 0,123 ist (das ist 1,23), dann M 1.0123. Wann wirst du einen anderen Startpreis einfügen? P 0 Anders als 1.00 jetzt Die in a und b angegebenen Zahlen U und L nehmen einen beliebigen P 0 - Wert an. Um die entsprechenden Zahlen für den Fall P 0 1,00 zu erzeugen, wedet jeder von U und L durch P 0. Nehmen wir an, dass wir U und L durch P 0 geteilt haben. Nimm diese U U P 0 und L L P 0 an. Okay Nun sprachen wir über den Fall, wo P 0 1.00 (wie oben). Wie wir oben gesehen haben, ist die Wahrscheinlichkeit, dass GP n P 0 Warum nicht einfach nur das Ergebnis geben, okay Heres unser endgültiges Ergebnis: Angenommen, n zufällige tägliche Gain Factors, die Lognormally verteilt mit Mean M und Standard Deviation S dann die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis, P n Wird zwischen L und U liegen wird gegeben durch: Es gibt viele farbige Zahlen sicher. Wir beginnen mit der M ean und S tandard Abweichung der täglichen Gain Factors dann auf die M ean und S tandard Abweichung über n Tage dann unter der Annahme einer lognormalen Verteilung, die M ean und S tandard Abweichung des Logarithms Erinnere dich: die Wahrscheinlichkeit (in der Magic Formula) ist wirklich die Wahrscheinlichkeit, dass der Gain Factor (über n Tage) zwischen LP 0 und UP 0 liegt. Das ist das gleiche wie: ProbLP 0 Hast du ein Beispiel Okay, gut betrachten GE über die letzten n 20 Tage und. Ist das nicht die magische Formel für die nächsten n Tage Okay lass uns mit dem heutigen GE-Preis beginnen (das ist unser P 0). Nun schauen Sie 20 Tage in die Zukunft, um eine Wahrscheinlichkeit zu erhalten, dass der Aktienkurs zwischen L und U liegen wird. Aber wir müssen entscheiden, welche historischen Daten wir verwenden, um diese M ean und S tandard Abweichung zu berechnen. Wie vielleicht die letzten 150 Tage oder vielleicht. Dont hast du eine Kalkulationstabelle Yeah, es gibt ein Bild. Wie Abbildung 3. Diese Wahrscheinlichkeit. Glaubst du wirklich, dass natürlich ich nicht eine Geld-zurück-Garantie auf meine Kalkulationstabellen anbiete Um die. ZIPd-Kalkulationstabelle herunterzuladen, RIGHT - Klick auf Abbildung 3 und Ziel speichern. Taugt es etwas. Diese wahrscheinlichkeit Okay, heres was gut tun: Nun benutze eine M ean und S tandard Abweichung auf der Grundlage der vergangenen D Tage (Beispiel D 150 Tage). Gut Anfang vor einem Jahr (das ist Dezember 2002) und schau dir den Preis von GE Lager zu diesem Zeitpunkt an: Das ist unser P 0. Wir schauen dann 20 Tage vor und betrachten den Aktienkurs. Das ist P n für n 20. Dann sehen wir, ob der Aktienkurs P n 1,00 bis 3,00 höher als P 0 ist. Das heißt: L P 0 1 und U P 0 3. Wir wiederholen dies für jeden Tag von Dez02 bis Dez03. Dann sehen wir, wie oft der Aktienkurs in der vorgeschriebenen Reichweite liegt. So sind U und L immer 1 und 3 höher als der Startpreis, richtig rechts und n wird bei 20 Tagen fest bleiben. Aber die Magic Formula Prozent hängt von deinem D ab. Richtig Ja, das bestimmt M und S. So gut tun dies für verschiedene Werte von D. Aber die tatsächlichen Prozent ändern sich nicht, richtig Nr. Es hängt nur von den letzten Jahren Tagespreise. Sie werden sich nicht ändern. Und Heres das Ergebnis für verschiedene Werte von D. Vorhersage n 20 Tage im Voraus: L P 0 1 und U P 0 3 So überprüfen Sie, ob der Preis, 20 Tage also zwischen 1 und 3 höher als der aktuelle Preis ist. Nun, sahen, was die magische Formel sagt und was das eigentliche Ergebnis war, im vergangenen Jahr. Heres ein anderes Ergebnis für verschiedene U und L und n: Vorhersage n 30 Tage im Voraus: L P 0 2 und U P 0 5 Das sieht 30 Tage in die Zukunft, um zu sehen, ob der Preis um zwischen 2 und 5 gestiegen ist. Ja. Einige sind ziemlich lausig, eh Ya gewinnt einige, ya verlieren einige. Bollinger Bands reg Einleitung: Bollinger Bands sind ein technisches Handels-Tool von John Bollinger in den frühen 1980er Jahren erstellt. Sie entstanden aus der Notwendigkeit von adaptiven Handelsbändern und der Beobachtung, dass die Volatilität dynamisch war, nicht statisch, wie es damals weitgehend geglaubt wurde. Der Zweck von Bollinger Bands ist es, eine relative Definition von hoch und niedrig zu liefern. Durch die Definition sind die Preise am oberen Band hoch und am unteren Band niedrig. Diese Definition kann bei der rigorosen Mustererkennung helfen und ist nützlich, um Preismaßnahmen mit der Aktion von Indikatoren zu vergleichen, um zu systematischen Handelsentscheidungen zu gelangen. Bollinger Bands bestehen aus einer Reihe von drei Kurven, die in Bezug auf die Wertpapierpreise gezogen werden. Das mittlere Band ist ein Maß für den mittelfristigen Trend, meist ein einfacher gleitender Durchschnitt, der als Basis für das Oberband und das Unterband dient. Das Intervall zwischen dem oberen und dem unteren Band und dem mittleren Band wird durch die Flüchtigkeit bestimmt, typischerweise die Standardabweichung der gleichen Daten, die für den Durchschnitt verwendet wurden. Die Standardparameter, 20 Perioden und zwei Standardabweichungen können an Ihre Bedürfnisse angepasst werden. Erfahren Sie, wie Sie Bollinger Bands verwenden: Bollinger On Bollinger Bands Buch von John Bollinger, CFA, CMT Holen Sie sich die 22 Bollinger Band Regeln Melden Sie sich an, um gelegentliche E-Mails über Bollinger Bands, Webinare und Johns neueste Arbeit zu erhalten. Wir teilen niemals Ihre Informationen John Bollingers Monatskapital Growth Letter Analyse und Kommentar zu den Märkten plus Anlageempfehlungen von John Bollinger. CGL Subscriber Area Februar 2017 Auszug Aktuelle Aussichten Unsere aktuellen Aussichten für US-Aktien sind sehr positiv. Wir erwarten höhere Preise über die Zwischenzeit. Marktintermediäre sind stark, die Teilnahme ist breit und das Wachstum zieht Interesse an. Neue 52-Wochen-Höhen bleiben stark und neue Tiefststände sind nicht vorhanden. Die Meinung in den Medien ist oft negativ, was darauf hindeutet, dass unsere bullish Meinung ist nirgendwo in der Nähe allgemein akzeptiert. Ein Scan der Webseiten wie CNBC, MarketWatch und Yahoo Finance bestätigt dies. Wir verstehen, dass die Bewertungen hoch sind, aber das scheint noch kein negativer Faktor zu sein. Ein weiterer potenzieller negativer, steigender Zinssatz scheint nicht in der Lage zu sein, irgendwelche Traktion zu gewinnen.
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