BREAKING DOWN Delta Delta Werte können je nach Art der Option positiv oder negativ sein. Zum Beispiel reicht das Delta für eine Call-Option immer von 0 bis 1, denn da der zugrunde liegende Vermögenswert im Preis zunimmt, steigen die Call-Optionen im Preis. Put Option Deltas reichen immer von -1 bis 0, da da die zugrunde liegende Sicherheit zunimmt, sinkt der Wert der Put-Optionen. Zum Beispiel, wenn eine Put-Option ein Delta von -0.33 hat, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes um 1 ansteigt, wird der Preis der Put-Option um 0,33 verringert. In der Praxis unterstützt Computational Software schnelle Berechnungen. Technisch gesehen ist der Wert der Optionen delta die erste Ableitung des Wertes der Option in Bezug auf den zugrunde liegenden Wertpapier. Delta wird oft von Investmentprofis und Händlern für Absicherungsstrategien eingesetzt. Delta-Verhalten Beispiele Delta ist eine wichtige Statistik zu berechnen, da es einer der Hauptgründe ist, die Optionspreise bewegen, wie sie es tun. Das Verhalten von Call - und Put-Option Delta ist hoch vorhersehbar und ist sehr nützlich für Portfoliomanager, Händler und einzelne Investoren. Call-Option Delta-Verhalten hängt davon ab, ob die Option in-the-money ist, was bedeutet, dass die Position derzeit rentabel ist, at-the-money, was bedeutet, dass der Options-Streik-Preis derzeit den zugrunde liegenden Aktienkurs oder Out-of-the-money, Dh die Option ist derzeit nicht rentabel. In-the-money-Call-Optionen kommen näher an 1 als Exspiration Ansätze. At-the-Money-Call-Optionen haben in der Regel ein Delta von 0,5, und das Delta der Out-of-the-Money-Call-Optionen nähert sich 0 als Exspiration Ansätze. Je tiefer in-the-money die Call-Option, desto näher das Delta wird auf 1, und je mehr die Option wird sich wie die zugrunde liegenden Vermögenswert. Put Option Delta Verhaltensweisen hängen auch davon ab, ob die Option ist in-the-money, at-the-money oder out-of-the-money und sind das Gegenteil von Call-Optionen. In-the-money-Put-Optionen kommen näher an -1 als Exspirationsansätze. At-the-money-Put-Optionen haben in der Regel ein Delta von -0,5, und das Delta der Out-of-the-money-Put-Optionen nähert sich 0 als Exspiration Ansätze. Je tiefer in-the-money die Put-Option, desto näher ist das Delta zu -1.Options Trading Strategies: Understanding Position Delta Abbildung 2: Hypothetical SampP 500 Long Call Optionen. An dieser Stelle können Sie sich fragen, was diese Delta-Werte Ihnen sagen. Verwenden Sie das folgende Beispiel, um das Konzept des einfachen Deltas und die Bedeutung dieser Werte zu veranschaulichen. Wenn eine SampP 500-Call-Option ein Delta von 0,5 (für eine Near - oder at-the-Money-Option) hat, würde eine Einpunktbewegung (die sich im Wert von 250) des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts ergibt, eine 0,5 (oder 50) Änderung ( Wert 125) im Preis der Call-Option. Ein Delta-Wert von 0,5, daher sagt Ihnen, dass für jede 250 Wertänderung der zugrunde liegenden Futures die Option im Wert um etwa 125. Wenn Sie lange diese Call-Option und die SampP 500 Futures nach oben um einen Punkt, Ihre Call-Option würde etwa 125 im Wert gewinnen, vorausgesetzt, dass sich keine anderen Variablen kurzfristig ändern. Wir sagen ungefähr, weil sich das Delta sich auch ändern wird. Seien Sie sich bewusst, dass, da die Option weiter in das Geld kommt, Delta nähert sich 1,00 auf einen Anruf und 1,00 auf einem Put. Bei diesen Extremen gibt es eine nahezu tatsächliche Eins-zu-eins-Beziehung zwischen Änderungen des Kurses der zugrunde liegenden und nachfolgenden Änderungen des Optionspreises. In der Tat, bei Delta-Werten von 1,00 und 1,00, die Option spiegelt die zugrunde liegenden in Bezug auf Preisänderungen. Denken Sie auch daran, dass dieses einfache Beispiel keine Veränderung in anderen Variablen wie die folgenden annimmt: Delta neigt dazu, zu erhöhen, wenn Sie näher an das Auslaufen für nahe oder at-the-money Optionen kommen. Delta ist nicht eine Konstante, ein Konzept im Zusammenhang mit Gamma (eine andere Risikomessung), die ein Maß für die Rate der Änderung der Delta bei einer Bewegung durch die zugrunde liegenden ist. Delta unterliegt Änderungen der impliziten Volatilität. Lange Vs. Kurze Optionen und Delta Als Übergang in das Blick auf Position Delta, schauen wir zunächst, wie kurze und lange Positionen das Bild etwas ändern. Zuerst erzählen die negativen und positiven Zeichen für die oben erwähnten Werte von Delta nicht die ganze Geschichte. Wie in Abbildung 3 unten angemerkt, wenn Sie lange ein Anruf oder ein Put (das heißt, Sie gekauft haben, um diese Positionen zu öffnen), dann wird die Put Delta negativ und die Call Delta positiv aber unsere aktuelle Position wird das Delta bestimmen Der Option, wie sie in unserem Portfolio erscheint. Beachten Sie, wie die Zeichen für kurze Put und Short Call umgekehrt sind. Abbildung 3: Delta-Zeichen für lange und kurze Optionen. Das Delta-Zeichen in deinem Portfolio für diese Position wird positiv sein, nicht negativ. Dies liegt daran, dass der Wert der Position steigt, wenn der Basiswert zunimmt. Ebenso, wenn Sie kurz eine Anrufposition sind, sehen Sie, dass das Zeichen umgekehrt ist. Der Kurzruf erhält nun ein negatives Delta, was bedeutet, dass bei einem Anstieg des Basiswertes die Kurzrufposition den Wert verlieren wird. Dieses Konzept führt uns in Position Delta. (Viele der Feinheiten, die an Handelsoptionen beteiligt sind, werden minimiert oder eliminiert, wenn sie synthetische Optionen handeln. Um mehr zu erfahren, schauen Sie sich die Synthetischen Optionen an echte Vorteile.) Position Delta Position Delta kann unter Bezugnahme auf die Idee eines Hedge-Verhältnisses verstanden werden. Im Wesentlichen ist Delta ein Hedge-Verhältnis, weil es uns sagt, wie viele Optionskontrakte benötigt werden, um eine lange oder kurze Position im Basiswert abzusichern. Zum Beispiel, wenn eine at-the-money-Call-Option hat einen Delta-Wert von etwa 0,5 - was bedeutet, dass es eine 50 Chance die Option wird in das Geld zu beenden und eine 50 Chance wird es aus dem Geld zu beenden - dann dieses Delta Sagt uns, dass es zwei an-the-money-Call-Optionen nehmen würde, um einen kurzen Vertrag des Basiswerts abzusichern. Mit anderen Worten, Sie benötigen zwei lange Call-Optionen, um einen kurzen Futures-Kontrakt abzusichern. (Zwei Long-Call-Optionen x Delta von 0,5 Position Delta von 1,0, was einer kurzen Futures-Position entspricht). Dies bedeutet, dass ein Ein-Punkt-Anstieg der SampP 500-Futures (ein Verlust von 250), die Sie kurz sind, durch einen Ein-Punkt (2 x 125 250) Verstärkung im Wert der beiden Long-Call-Optionen ausgeglichen wird. In diesem Beispiel würden wir sagen, dass wir Position-Delta-Neutral sind. Durch Ändern des Verhältnisses von Anrufen zu einer Anzahl von Positionen in dem Basiswert können wir diese Position delta entweder positiv oder negativ drehen. Zum Beispiel, wenn wir bullisch sind, könnten wir einen weiteren langen Anruf hinzufügen, also sind wir jetzt Delta-positiv, weil unsere Gesamtstrategie gesetzt wird, um zu gewinnen, wenn die Futures steigen. Wir hätten drei lange Anrufe mit Delta von jeweils 0,5, was bedeutet, dass wir ein Netto-Long-Position-Delta um 0,5 haben. Auf der anderen Seite, wenn wir bärisch sind, könnten wir unsere langen Anrufe auf nur einen reduzieren, was wir jetzt machen würden. Dies bedeutet, dass wir Netto kurz die Futures von -0,5. (Sobald Sie mit diesen vorgenannten Konzepten zufrieden sind, können Sie fortschrittliche Handelsstrategien nutzen. Erfahren Sie mehr in Capturing Profits mit Position-Delta Neutral Trading.) Die Bottom Line Um die Delta-Werte zu interpretieren, müssen Sie zuerst das Konzept der einfachen verstehen Delta-Risikofaktor und seine Beziehung zu Long - und Short-Positionen. Mit diesen Grundlagen können Sie beginnen, Position Delta zu verwenden, um zu messen, wie netto oder Netto-Short der zugrunde liegende Sie bei der Berücksichtigung Ihrer gesamten Portfolio von Optionen (und Futures). Denken Sie daran, gibt es ein Risiko des Verlustes in Handelsoptionen und Futures, also nur Handel mit Risikokapital. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Wirtschaft wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies ist ein Gastpost von 8220DerivsTrading, 8221, der SampT Karriere gegründet hat, um Ihnen zu beibringen, wie man Ausbuchtungsbügel-Trading-Interviews und Angebote und ace Ihre Assessment-Zentren zu gewinnen. He8217s ein erfahrener Flow-Option Trader derzeit arbeitet an einer Bulge Bracket Bank in London, und er trotzte die Chancen zu brechen in kommen von einer Nicht-Ziel-Schule. We8217ve deckte ein paar Tage und 48-Stunden-Perioden im Leben der Verkäufe amp Trading Praktikanten vor, aber was ist, wenn Sie beginnen, Vollzeit zu arbeiten Auch wenn die Stunden und Stress Ebenen sind immer noch brutal, tun Sie zumindest mehr real zu tun Arbeit oder stecken Sie das Mittagessen für alle auf Ihrem Schreibtisch Lets Sprung in diesem Tag-in-the-Life-Konto und sehen genau, was Sie als Vollzeit-Optionen Trader an einer Ausbuchtung Bracket Bank und hey, können Sie sogar verbessern Ihr Wissen über die griechische Sprache im Prozess 5:45 AM: Wake up. Egal welches Tisch Sie am Ende haben, Sie werden höchstwahrscheinlich um diese Zeit aufwachen. Passen Sie Ihre Schlafgewohnheiten entsprechend an oder leiden Sie für den Großteil des Tages. Denken Sie auch daran, dass, auch wenn Sie in der Nacht vorher ausgehen, Sie immer noch erwartet werden, in pünktlich und aufmerksam zu sein. Alle Anzeichen, dass Sie bei weniger als 100 Kapazitäten sind, werden sehr schlecht betrachtet. 6.30 Uhr: Auf dem Schreibtisch ankommen Der Markt öffnet sich in 90 Minuten, also ist es wirklich ein Countdown von hier. 20 Minuten verbrachte nur das Einschalten aller Systeme mit 4 Computern und jeder läuft 10-15 verschiedene Anwendungen, das ist ziemlich zeitaufwändig. Unvermeidlich vergisst du dich jeden Tag in mindestens einem entscheidenden System einzugreifen und es dann im absolut schlimmsten Moment zu erkennen. 6:50 AM: Beginnen Sie mit dem Lesen verschiedener neuer Quellen im Allgemeinen FT, Bloomberg, City AM und dann die interne Forschung, die herauskommt. Beende mit ein paar Broker-Chats. Sie müssen wissen, vor dem offenen, alle Marktinformationen, die Ihre Bestände beeinflussen können, wie es Ihre PampL beeinflussen könnte und was die Geldhändler es an diesem Tag nennen (die meisten Bargeldhändler nach einer großen Neuheit werden eine Aktie auf oder ab rufen X). 7:15 AM: Schauen Sie sich die größten Positionen auf dem Buch an und versuchen Sie, mit einem groben Spielplan für den Tag zu kommen. Ich möchte in der Regel gerne eine Liste von Risiken, die ich nicht mag, in der Reihenfolge der Priorität, und dann arbeiten die Liste den ganzen Tag. Sie wollen sicherstellen, dass Sie die größten Risiken in jeder Kategorie kennen (z. B. Gamma, Vega, Delta, Decay, Skew, Div). HINWEIS FÜR NICHT-HÄNDLER: Diese Metriken messen beispielsweise die Merkmale von Optionen, delta ist die Änderungsrate des Optionswertes im Verhältnis zu den Änderungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts (grundsätzlich der ersten Derivat in Bezug auf den Preis). Vega ist die erste Ableitung des Optionswertes in Bezug auf die zugrunde liegenden Vermögenswerte Volatilität Gamma ist die zweite Ableitung des Optionswertes in Bezug auf den zugrunde liegenden Vermögenspreis (also die erste Ableitung von Delta). In einem großen Optionsbuch gibt es auch viel verstecktes Risiko. Deshalb kann man nicht nur auf Ihr Gesamtrisiko für einen Namen schauen, den Sie wissen müssen, wo Ihre größten Streiks sind und wie sich Ihr Risiko durch Spot und Zeit ändert. Zum Beispiel könntest du dich lange Gamma sehen, aber eigentlich könntest du kurz einen Streik sein, der in 2 Wochen abläuft, der 10 Minuten ist. Sie müssen alles wissen, denn wenn die Aktie einen großen Zug macht, wird dieser Streik beginnen, eine sehr große kurze Gamma zu starten (dies ist auch der Grund, warum die meisten Händler nicht bereit sind, kurzfristige OTM-Optionen zu verkaufen). Morgen-Meetings: Die schlimmste Zeit, um mit einem Kater zu zeigen 7:30 Uhr: Morgen Treffen mit Verkauf und Forschung, die in der Regel der schlechteste Moment Ihres ganzen Tages ist, wenn Sie eine grobe Nacht gehabt haben. Die Makro-Zusammenfassung ist gegeben, und dann diskutiert jeder wichtige Forschungs-Updates. 7:50 AM: Nehmen Sie einen letzten Blick über die Börsenmeldungen, um sicherzustellen, dass Sie nichts vor dem Eröffnungsspiel verpasst haben (was um 8 Uhr in London und einigen anderen Regionen liegt). Sie wollen nie, dass Ihr Chef Ihnen eine Frage stellt, dass Sie keine Antwort haben: Wenn Sie Gefahr laufen, müssen Sie sich immer alles bewusst sein. 8:00 Uhr: Der Markt öffnet sich. Sie sehen irgendwelche großen Mover, sehen, dass Cash-Equity-Preise finden ihre Ebenen ziemlich schnell, aber Volatilität (Vol) Ebenen ein wenig langsamer im Allgemeinen, innerhalb der ersten 10 Minuten erhalten Sie eine Vorstellung davon, wo Vol ist auf die meisten Namen. Wenn es Einnahmen oder große Ankündigungen gibt, werden Sie in der Regel nicht zitieren, bis die Bildschirme ein bisschen kommen. Für die ersten 10 Minuten wird die vol verbreitet werden extrem breit und man kann leicht abgeholt werden. 8:15 AM: Erste Welle von Client-Anfragen kommt herein. Wenn Sie mehrere Sektoren abdecken, können Sie einen Rückstand von 7-10 Preisen ziemlich schnell erhalten. Sie priorisieren alle diese Anfragen von Client und Größe, auch wenn Sie nur ein paar Minuten für jeden Preis haben, müssen Sie sicherstellen, dass Sie alle Ihre Basen abgedeckt haben. Optionen Handel ist sehr schwierig, weil es so viele verschiedene Risiken, die Sie sicherstellen müssen, dass youre nicht abgeholt werden auf vol (überprüfen Sie, ob irgendetwas Ähnliches in der Makler-Markt ist bereits Handel, um Ihr Risiko zu hecken und schief Preisgestaltung entsprechend), stellen Sie sicher, dass Sie nicht Auf divs abgeholt werden, und stellen Sie sicher, dass Sie finden können, leihen auf der Aktie, wenn youre Verkauf von Aktien als Teil des Handels. Wenn die Regierung tritt und beschränkt kurz-Verkauf aus irgendeinem Grund, kann dieses letzte Risiko mehr ein Problem sein. US vs. European Options 8:30 AM: Schließlich schick dir die letzten Preise ab, bekommst mal Zeit, um zu sehen, wie das Buch tut, und fang an, Broker anzurufen und anfangen, einige Trades zu arbeiten. Optionen auf einzelne Aktien in Europa handeln ein bisschen anders als in den USA, weil die Liquidität nicht das gleiche ist, ist das Problem, dass die Bildschirmpreise sehr eng in extrem kleinen Größen gehalten werden, und Kunden erwarten die gleichen Spreads in Größen, die 50x größer sind. Aber das Problem ist, dass, wenn Sie jemanden finden, der die andere Seite im Maklermarkt finden kann. Sie erhalten breitere Preise mit Maklern, als Sie Ihren Kunden geben. Dies bedeutet, dass Sie überleben müssen, müssen Sie sich bewusst sein, was Makler arbeiten, damit Sie Chancen entdecken können, Risiken zu belasten. Auf diese Weise, wenn eine Client-Anfrage kommt, können Sie es passend passieren. Das beste Fall-Szenario: Wenn Sie wissen, dass jemand ein Käufer auf dem Makler-Markt ist, können Sie es von einem Kunden bei einem vol von Mitarbeitern kaufen und dann in den Broker-Markt auf einem vol überladen. Allerdings ist dies sehr selten, so dass die meiste Zeit müssen Sie einen Preis auf der Grundlage einer Prop-Ansicht (wenn Sie). Du musst es entsprechend deiner Ansicht des Handels preisgeben, anstatt dort, wo du es entladen kannst. 9:15 AM: Die Dinge beginnen sich um diese Zeit zu beruhigen, und du kannst mit Mitarbeitern chatten oder die Zeit benutzen, um für eine Badpause zu gehen. Gehen Sie immer, wenn Sie eine Chance haben und nicht, wenn Sie brauchen, um nichts abzulenken Sie mehr als mit dem Badezimmer zu gehen, wenn youre in der Mitte von etwas. 10:00 Uhr: Es ist immer noch ziemlich ruhig, so dass man endlich Excel ausbrennt und an längerfristigen Projekten arbeitet. Es wird schwierig auf ein Flow-Buch, weil Sie das Gleichgewicht zwischen der Betreuung des Risikos zu finden, aber zur gleichen Zeit auch erkunden Möglichkeiten, um das Geschäft vorwärts zu bewegen. 10:15 AM: Sprach zu früh eine große Client-Anfrage kommt, und es ist ein guter Kunde so der Preis muss sehr konkurrenzfähig sein. Dies ist ein zweischneidiges Schwert: Sie können eine Menge PampL im Voraus auf den Handel nehmen, aber Sie wissen, dass das Aussteigen aus der Position ist unmöglich und wird ein paar Wochen dauern. So kostst du es mit Hilfe der älteren Jungs auf dem Schreibtisch und komm zurück nach Excel. 12:00 PM: Ein Unternehmen youre folgend kündigt eine Gewinnwarnung leider, Sie haben eine kurze Gamma Position und die Aktie ist unten 5. Dies ist eine der Situationen, die Sie hassen, um in sein. HINWEIS: Das ist eine schlechte Nachricht, weil Gamma ist die Zweite Ableitung eines Optionswertes in Bezug auf den zugrunde liegenden Aktienkurs so, wenn Sie eine lange Gamma haben, profitieren Sie von der Aktienkursbewegung und je größer desto besser. Wenn du kurzes Gamma bist, das dich weh tut, weil du gegen Aktienkursbewegung wetteest und jetzt hat die Aktie gerade einen großen Zug gemacht. Wegen der kurzen Gamma bist du lange viel Delta. Verkaufen Sie die Aktien 5, oder halten Sie an und hoffen, dass es sich zurückliegt. Als persönliche Regel möchte ich meine Deltas von meinen kurzen Gammas bis zu einer gewissen Grenze behalten, und ich hecke mich so, dass es diese Grenze nie überschreitet. Sie wollen nicht mit einem Vorrat stecken bleiben, der 20 an einem Tag fällt und gerade dort sitzt und es beobachtet. Es ist wichtig, dass Sie alles über Ihre kurzen Gammas wissen, mehr als Ihre Longs, denn wenn etwas nach unten fällt, müssen Sie die Auswirkungen auf Ihre PampL und Delta kennen. Mit longs seine fein wegen der positiven PampL, aber negative PampL bringt immer mehr ältere Aufmerksamkeit und bedeutet, dass youre eher Fragen zu bekommen, was youre tun. Sie müssen auch sicherstellen, dass Sie nicht nur Ihr lokales Risiko kennen, sondern auch Ihr Risiko, wie die Spotpreise verschieben. In einem Client-Flow-Buch haben Sie Tausende von Positionen, so dass Ihr Risiko ganz einfach Flip als Parameter bewegen können. Deshalb müssen Sie Ihr Risiko in drei Dimensionen betrachten: Zeit, Ort und Volatilität. Diese zusätzlichen Dimensionen machen Derivate interessanter als Delta-One-Produkte (z. B. Futures, Forwards oder irgendetwas anderes mit einem linearen, symmetrischen Auszahlungsprofil), aber auch schwerer zu riskieren. 12:30 PM: Die Aktie hat sich beruhigt, so dass du nach Excel zurückkommst und das Diagramm in der Ecke des Bildschirms im Auge behält, falls es sich um eine Folgebewegung handelt. 13:30 Uhr: Sie besuchen ein IT-Meeting für 30 Minuten, wo Sie wirklich nur auf Updates zu verschiedenen Projekten hören, die sie für den Handel am Schreibtisch arbeiten. 2:00 PM: Sie kommen zurück zum Schreibtisch, um 10 Preise zu finden, die auf Sie warten. Sperren Sie zurück in das Cockpit. Die Preisgestaltung wird nach einer Weile Routine. Das kann vor allem bei sehr kleinen Anfragen gefährlich werden. Sie müssen sicherstellen, dass für jeden einzelnen Preis, Sie sind sehr rigoros bei der Beurteilung aller verschiedenen Risiken, die Sie leicht abgeholt werden können, weil Sie eine Ankündigung in einer Firmenkonferenz verpasst haben, dass Dividenden wurden geändert oder umstrukturiert, zum Beispiel. 3:00 PM: Sie haben eine große kurze Gamma Ablauf heute, die OTC ist und hat gerade in der Nähe des Streiks gesammelt. Pin-Risiko ist sehr real. Die Aktie handelt knapp über dem Streik, und du bist ganz abgesichert, was bedeutet, dass, wenn es unten taucht, das Delta von 0 auf 1 (oder 1 zu 0, aber es hat die gleiche Wirkung), so dass alle plötzlich Sie sehr bekommen Langes delta wenn es eine beträchtliche position ist. Eine lange Delta-Position ist kein Problem, wenn die Aktie in der Nähe dieses Streiks bleibt, aber es könnte dann 3 fallen und du würdest ein bisschen in diesem Szenario verlieren. Allerdings, wenn Sie Aktien verkaufen und es kommt wieder durch den Streik bekommt man kurz eine Menge Delta. Diese Situation wird noch schlimmer, wenn die Aktie illiquide ist und man bekommt langsohne mehrmals das tägliche Volumen. Ihre Entscheidungen sind zu diesen Zeiten sehr begrenzt, und Sie müssen sich bewusst sein, die Streik-Risiko Tage oder Wochen bis zum Ablauf, so können Sie entsprechend planen. 4:00 PM: Sie beginnen langsam, die kleineren Delta-Positionen auf dem Buch zu sichern, damit du die letzten 15 Minuten verbringen kannst, die sich auf die 10-15 großen Positionen und Verfall konzentrieren. Dies ist eine der hektischsten Zeiten des Tages, da Sie einen ganz großen Prozentsatz des täglichen Volumens für viele Aktien absichern müssen. Darüber hinaus kommen mehrere Preise für Kunden, und Sie versuchen zu beenden einige Sachen, die Sie in der Makler-Markt gearbeitet haben. An einem Standardtag gibt es 20-30 Dinge, die du brauchst, um oben zu sein, und so geistig deckt es dich ein bisschen aus. Eine weitere schwierige Sache ist, dass verschiedene Märkte zu verschiedenen Zeiten des Tages schließen, so können Sie nicht unbedingt aufhören, Aufmerksamkeit zu bezahlen oder sofort beenden, sobald der Markt der Stadt youre in schließt. 4:35 PM: Die Märkte schließen, so dass Sie alle hervorragenden Buchungen beenden, bevor Sie die letzte PampL für den Tag laufen. Technisch ist Ihr Tag getan, sobald Sie die PampL einreichen, aber Sie bleiben normalerweise bis 18.00 Uhr, um an Ihren längerfristigen Projekten zu arbeiten und über neue Handelsideen nachzudenken. Es ist die einzige Zeit des Tages, wo man nicht brauchen, um etwas zu überwachen, so ist seine tatsächlich die produktivste Zeit für neue Business-Generation als auch. 6:45 PM: Wickeln Sie die Dinge auf und gehen Sie nach Hause. Dies ist ein Gastpost von 8220DerivsTrading, 8221, der SampT Karriere gegründet hat, um Ihnen zu beibringen, wie man Wulstklammerhandels-Interviews und Angebote und Ihre Assessment-Zentren gewinnt. He8217s ein erfahrener Flow-Option Trader derzeit arbeitet an einer Bulge Bracket Bank in London, und er trotzte die Chancen zu brechen in kommen von einer Nicht-Ziel-Schule. Er bietet einen umfassenden SampT-Interview-Führer an, der 100 technische (Aktien-, Kredit-, FX-, Zins - und Optionen-Theorie) und Verhaltensfragen enthält, einen Leitfaden zur Erstellung von Handelsideen, Geheimnisse, wie man das interne 8220trading-Spiel, 8221 und die volle Unterstützung schlägt Und Zugang zu einem Forum, wo Sie alle Ihre Fragen stellen können und erhalten Antworten von professionellen Händlern. HINWEIS VON BRIAN: Und ja, wie ich schon vor ein paar Monaten in einem anderen Gastartikel gesagt habe. Diese Interview-Guide ist großartig, wenn Sie auf der Suche nach der technischen Seite der SampT-Interviews und wollen etwas mehr vertieft. Es geht weit über die einfach zugänglichen und marktbezogenen Fragen hinaus, die auf dem Gelände vorher abgedeckt sind, in mögliche Interviewfragen zu den oben diskutierten Konzepten. Dies ist die beste SampT-Interview-Guide, die ich gesehen habe, wenn Sie sich schon mit den Grundlagen wohl fühlen und noch mehr lernen wollen. Heiliger Christus, ich habe angefangen, ein Geschwür um 12:00 Uhr deines Tages zu entwickeln. Wie gehst du mit dem Stress um? Hast du echt zu finden, was du belohnst, wie es geschrieben wurde, es scheint, als wärst du immer auf Tenterhooks, dass der Boden ausfallen wird und du wirst irgendwie irgendwie gefickt werden. Vielen Dank dafür, das ist unglaublich interessant Haha das ist kein schlechter Weg, um es zu sagen, ja du tust ehrlich sitzen dort eine Menge der Zeit, die durch diese 8220getting gefickt Szenarien8221, denn vor allem mit Optionen gibt es so viele versteckte Risiken, die ein großer Teil von Der Job versucht, sicherzustellen, dass Sie sich dessen bewusst sind. Zum Beispiel ein einfaches Szenario ist, dass Sie lange Gamma mit Gewinn kommen, aber wir sagen, dass die Einnahmen sind 24. Mai, aber die meisten Ihrer langen Gamma rollt auf der 22. (seine OTC-Position). Jetzt, sobald das abrollt, kannst du sagen, du bist flache Gamma, aber eigentlich hast du ein paar kurze Jun13-Downside-Optionen, also wenn der Vorratstropfen 4 man eigentlich kurz Gamma sehr schnell wird. Dies ist ein ganz einfaches Szenario, aber der Trick kommt, wenn man ein Buch von 100 Namen hat, dass man diese Art von Dingen für jeden behalten muss. Stress kommt aus fehlt so etwas und verliert Geld wegen einer Aufsicht auf Ihrer Seite. In Bezug auf den allgemeinen Stress, theres derzeit ein Faden auf wallstreetoasis, wo ich hve geschrieben ziemlich ein bisschen auf allgemeinen Stress in einem Handelssitz. Nicht sicher, ob Brian erlaubt, Links zu posten, aber es ist ganz einfach zu finden. Danke, ich werde den Faden graben. Magst du, was du tust Ich weiß, du hast erwähnt, dass der Zeitsplit die Dinge interessant macht, aber es scheint, als hätte kein normaler Mensch all diese Dinge für 100 Namen behalten können. Was passiert, wenn du wirklich krank bist und nicht kommen kannst, kümmert sich ein anderer Trader Ihr Buch für den Tag (ich stelle mir vor, das muss unglaublich hart sein, wenn auch sie an ihre eigenen 100 Namen denken müssen). Nochmals vielen Dank für die Antwort Unglaublich pädagogisch lesen Sie Ihre Erfahrungen. Ja, ich finde es sehr interessant jeden Tag, und ich liebe, etwas zu haben, wo die Ergebnisse so direkt verfolgen jeden Tag sind. Im Hinblick auf die Überwachung alles, Sie sich ehrlich daran gewöhnen. Ihre Augen werden sehr gut auf die Suche nach Sachen auf allen Bildschirmen angepasst. Auch gibt es immer eine Hierarchie von Dingen, die du siehst, also wirst du immer 4-5 Feuer haben, die an deiner Vorderseite deines Verstandes sind, und dann die anderen 90 Sachen sind auf dem Backburner, weil sie arent entscheidend sind, und du bezahlst attnetion Zu ihnen, wenn du eine Chance bekommst. In Bezug auf die Abdeckung Bücher, die meisten Teams haben ein System, und es wird in der Regel immer einige Cross-Abdeckung so mehrere Menschen auf einem Buch.
No comments:
Post a Comment